Jak działa pożyczanie kryptowalut na giełdzie?
Cześć wszystkim, od jakiegoś czasu siedzę sobie w krypto, głównie kupuję i trzymam na spocie, ale ostatnio zacząłem mocno kminić, jak działa pożyczanie kryptowalut na giełdzie. Widzę te wszystkie zakładki na Binance czy innym Bybicie, gdzie można wziąć pożyczkę pod zastaw swoich coinów. Brzmi to trochę jak darmowy hajs, ale wiadomo – w tym świecie nie ma nic za darmo.
Może ktoś z was ma w tym większe doświaczenie i mógłby mi to wyłożyć na chłopski rozum?
Najbardziej mnie zastanawia, co się dokładnie dzieje z moim zabezpieczeniem, jeśli rynek nagle zaliczy mocny zjazd. Czy giełda z marszu zamyka moją pozycję i likwiduje środki, czy dostaję jakiegoś powiadomienia albo margin call i mam np. parę godzin na dorzucenie kasy? Jak to w ogóle wygląda z tym całym wskaźnikiem LTV? Na jakim procencie najlepiej trzymać zastaw, żeby nie obudzić się rano z wyzerowanym portfelem, jak nagle rynek poleci w dół o kilkanaście procent?
Druga sprawa to koszty, bo przecież pożyczanie kryptowalut na giełdzie wiąże się z odsetkami. One są stałe przez cały okres pożyczki, czy latają jak szalone w zależności od tego, ilu ludzi akurat bierze stablecoiny, żeby lewarować pozycje?
Kusi mnie mocno, żeby zablokować sobie część mojego ETH jako zastaw, wyciągnąć trochę USDT i wrzucić to na jakiś bezpieczny staking, skoro i tak moich etherów w tej chwili nie sprzedaję. Ale z drugiej strony mam stracha, że przez jeden głupi błąd stracę to, co ciułałem miesiącami. Warto w ogóle się w to pakować drobnym leszczom, czy to raczej zabawa tylko dla grubych wielorybów? Będę mega wdzięczny za wszystkie tipy z życia wzięte i ostrzeżenia.
Zarabiaj na wzrostach i spadkach ⚡
Kontrakty z dźwignią, niskie prowizje i do 20 € za depozyt.
2 Odpowiedź
Siema! Dobrze, że pytasz i przede wszystkim dobrze, że masz obawy. Z tym „darmowym hajsem” to wielu już popłynęło, bo branie kredytu pod zastaw krypto to potężne narzędzie, ale jak nie ogarniasz zasad gry, to bardzo szybko cię wyzeruje.
Zastanawiasz się, jak w ogóle wygląda ten cały mechanizm krypto pożyczek na Binance czy innym Bybicie. Zasada jest banalna: platforma daje ci kasę do ręki (zazwyczaj w stablach), ale ty musisz zablokować swoje coiny jako gwarancję zwrotu. Kluczem do przetrwania w tej zabawie jest wskaźnik LTV, czyli Loan-to-Value. Przykładowo, jak masz ETH za 1000 dolców i weźmiesz 500$ w USDT, twoje LTV wynosi 50%.
I teraz to, czego boisz się najbardziej – spadki. Giełda to nie jest miła pani z banku. Jak rynek leci na łeb i wartość twojego zastawu drastycznie spada, twoje LTV rośnie. Przy jakichś 75-80% dostajesz margin call. To moment, w którym aplikacja spamuje cię powiadomieniami i mailami, że musisz natychmiast dorzucić więcej krypto jako zabezpieczenie albo spłacić część długu. Zazwyczaj masz na to trochę czasu, ale uwaga! Jeśli trafi się flash crash i cena runie o 20% w pięć minut, boty tną twoją pozycję bez mrugnięcia okiem. Sprzedają twoje ETH po cenie rynkowej, spłacają twój dług i jeszcze dowalają ci prowizję za likwidację (zwykle około 2%). Zostajesz z pożyczonymi USDT, ale bezpowrotnie tracisz swoje ukochane krypto. Dlatego bezpieczne LTV to według mnie max 30-40%. Musisz mieć bufor wielkości stodoły, bo w tym świecie dwucyfrowe spadki to po prostu wtorek.
Co do kosztów, to odsetki przeważnie latają jak szalone i są naliczane co godzinę. Wszystko zależy od tego, jak bardzo rynek jest rozgrzany. Jak mamy hossę i każdy ładuje się w lewar, brakuje płynności i nagle oprocentowanie skacze z 3% na kilkanaście procent w skali roku. Są opcje na stałą stawkę na krótki termin, ale na dłuższą metę musisz na bieżąco pilnować tych kosztów.
Twój plan, żeby zablokować ETH, wyciągnąć USDT i wrzucić to na staking brzmi super, ale musisz to chłodno policzyć. Często bywa tak, że za pożczkę zapłacisz na giełdzie powiedzmy 8% w skali roku, a z w miarę bezpiecznego stakowania wyciągniesz może 5%. Jesteś na minusie. Zastawianie coinów ma największy sens, jak np. potrzebujesz szybko gotówki na życie, a absolutnie nie chcesz sprzedawać ETH, żeby nie płacić podatku dochodowego. Wtedy bierzesz hajs, wydajesz, a potem powoli sobie spłacasz z pensji.
Czy to zabawa tylko dla grubasów? Nie, zwykły użytkownik też może z tego śmiało korzystać. Zrób sobie test na jakiejś śmiesznej kwocie. Zablokuj ułamek portfela, pożycz 50$ i popatrz, jak to technicznie klika i jak zmienia się LTV przy ruchach cenowych. Tylko błagam, nigdy nie wrzucaj w zastaw całego swojego baga, bo jeden głupi knot na wykresie i po zabawie. Trzymaj się tam!
Zarabiaj na wzrostach i spadkach ⚡
Kontrakty z dźwignią, niskie prowizje i do 20 € za depozyt.
Hej, przedmówca spoko ci rozpisał te całe technikalia i zabawy z LTV, ale ja dorzucę tu swoje trzy grosze z zupełnie innej beczki. Skupiliście się na tym, co się stanie jak kurs spadnie, a nikt nie bierze pod uwagę scenariusza, w którym to giełda nagle wyparowuje.
Pamiętasz co się stało z Celsiusem, BlockFi czy FTX? Mnóstwo osób tam korzystało z podobnych opcji i myślało, że świetnie rozumieją jak działa pożyczanie kryptowalut na giełdzie. Wydawało im się, że mają wszytko pod kontrolą, bo LTV było niziutkie. Gucio prawda. Wrzucasz swoje ETH na scentralizowaną platformę i technicznie rzecz biorąc, to już nie są twoje środki. Jak giełda zablokuje wypłaty, to twój zastaw przepada razem z nimi. Dlatego ja od dłuższego czasu omijam CEXy do takich akcji i jak już muszę zorganizować sobie dodatkowy kapitał z krypto, uderzam tylko w DeFi. Odpalasz Aave albo Sparka, podpinasz swój własny portfel i cały system lata na niezależnych smart kontraktach. Nikt ci nagle nie zamrozi konta pod pretekstem weryfikacji.
Odnośnie twojego planu – pożyczanie stablecoinów pod zastaw ETH żeby wrzucić je w bezpieczny staking… Ziomek, to klasyczny arbitraż stóp procentowych. Na papierze bajka, ale na rynku rzadko kiedy cokolwiek leży na ulicy. Bardzo często odsetki od długu przerosną to, co w ogóle wyciągniesz z najbezpieczniejszych form stakowania. Żeby faktycznie wyjść na swoje, musiałbyś to pchać w jakieś dziwne i mocno ryzykowne pule płynności. A przecież sam piszesz, że masz stracha o swoje oszczędności.
Kiedy więc takie krypto pożyczki mają w ogóle sens dla takiego zwykłego śmiertelnika?
Z mojego doświadczenia głównie wtedy, gdy chcesz zagrać na spadki jakiegoś pompowanego shita. Ja robię to tak: daję swoje stablecoiny jako zabezpieczenie, pożyczam tego konkretnego altcoina i z marszu wywalam go w rynek sprzedając za dolary. Jak cena danego projektu zjedzie do parteru, odkupuję go za grosze, spłacam dług platformie, a gruba reszta zostaje u mnie na koncie. To w sumie całkiem sprytny sposób na shortowanie bez ruszania ryzykownych kontraktów futures i użerania się z dźwignią.
Zastanów się dwa razy, czy dla tych paru procent zysku rocznie warto ryzykować oddanie kontroli nad całym swoim ETH. Wiadomo, kusi, ale not your keys, not your coins to zasada, która w takich sytuacjach bywa cholernie bezlitosna. Trzymaj się i graj mądrze!
Zarabiaj na wzrostach i spadkach ⚡
Kontrakty z dźwignią, niskie prowizje i do 20 € za depozyt.
