Analiza fundamentalna kryptowalut krok po kroku
Siema ekipa. Mam już trochę dość pakowania kasy w randomowe memecoiny tylko dlatego, że ktoś na X rzucił chwytliwym naganianiem. Chcę wreszcie ogarnąć inwestowanie na poważnie i stąd moje pytanie: jak właściwie wygląda analiza fundamentalna kryptowalut krok po kroku w waszym wykonaniu?
Czytam niby te whitepapery, wbijam na discordy projektów, ale szczerze? Często to wszystko brzmi dla mnie jak totalny marketingowy bełkot. Jak wy odcedzacie solidne fundamenty od zwykłego shillowania twórców? Zastanawiam się, od czego w ogóle zacząć sprawdzanie danego projektu, żeby się nie załadować w jakiegoś oczywistego rug pulla. Wiadomo, toknomia to absolutna podstawa. Ale na jakie konkretnie metryki patrzycie przy max supply, inflacji i dystrybucji coinów dla teamu? Czy w ogóle jest sens tracić czas na sprawdzanie życiorysów devów na LinkedIn, czy to już w ogóle nie ma znaczenia na tym rynku?
Szukam jakiegoś w miarę prostego frameworku. Wiecie, takiego mega łopatologicznego podejścia do tematu, żeby ta cała analiza fundamentalna wreszcie weszła mi w krew. Zależy mi na tym, żeby ktoś z was opisał swoją codzienną rutynę researchu. Odpalacie CoinGecko, szukacie mocnego narrative’u i co robicie dalej? Sprawdzacie TVL, aktywne portfele? Jakie darmowe narzędzia polecacie do prześwietlania danych on-chain, żeby to wszystko miało ręce i nogi?
Będę mega wdzięczny za każdą rozbudowaną odpowiedź i podpowiedź, jak ułożyć sobie taki proces badawczy krok po kroku. Jak macie w zanadrzu jakieś sprawdzone checklisty do analizy krypto, to śmiało wrzucajcie. Z góry wielkie dzięki za pomoc, bo czuję, że bez tego mój portfel długo nie pociągnie!
Zarabiaj na wzrostach i spadkach ⚡
Kontrakty z dźwignią, niskie prowizje i do 20 € za depozyt.
2 Odpowiedź
Siema! Dobrze, że w końcu odpuszczasz te psie i żabie coiny, bo na dłuższą metę to tylko palenie hajsu i stres. Przerabiałem to samo jakiś czas temu. Pytasz, jak wygląda badanie fundamentów krypto w praktyce, więc podrzucę ci mój osobisty, sprawdzony schemat. Zrobimy to totalnie łopatologicznie.
Najpierw olej grube whitepapery pełne skomplikowanego, marketingowego bełkotu. Zamiast tego szukam twardej użyteczności. Zadaję sobie bardzo proste pytanie: czy ten token w ogóle jest do czegoś potrzebny w ich ekosystemie, czy wcisnęli go na siłę, żeby po prostu ubrać ulicę? Wbijam na X i discordy, ale nie po to by czytać naganiaczy. Sprawdzam, czy dyskusja tam to tylko ciągłe „when moon” i gadanie o cenie, czy ludzie faktycznie rozmawiają o technologii, testnetach i aktualizacjach. Krypto żyje narracjami. Jak projekt nie wpisuje się w to, co aktualnie ma największy hype (np. AI, RWA czy DePIN), to nawet najlepsze na świecie parametry nie pociągną go w górę.
Dobra, przejdźmy do toknomii. To absolutne mięso, jeśli chodzi o kompleksowe sprawdzanie projektów kryptowalutowych. Patrzę zawsze na FDV (Fully Diluted Valuation) w zestawieniu z obecnym Market Capem. Jak w obiegu jest ledwie 5-10% tokenów, a reszta czeka na odblokowanie (ogromne FDV), to uciekam z krzykiem. Zaleje cię z czasem taka inflacja, że cena spadnie na łeb na szyję, nawet jak projekt będzie się rozwijał. Co do podziału tortu – jak team i doradcy mają zgarnąć łącznie więcej niż 15-20% i mają krótkie vestingi (czyli blokady), to jest wręcz pewne, że zrzucą swoje bagi na retail przy pierwszej lepszej pompie. Szukaj projektów, gdzie uwalnianie tokenów dla twórców jest rozłożone liniowo na minimum 2-3 lata.
Pytasz, czy warto trzepać życiorysy na LinkedIn. Jasne, że tak! Anonimowy team w memach jeszcze ujdzie, ale jak robisz poważny research coinów pod dłuższego holda, musisz wiedzieć, komu powierzasz swój kapitał. Jak profil CEO wygląda na założony wczoraj, nie ma normalnej historii zatrudnienia i nikt go w branży nie kojarzy, to jest to gigantyczna czerwona flaga.
Mój proces badawczy krok po kroku wygląda tak: najpierw odpalam CoinGecko, łapię ogólny ogląd na supply i kapitalizację. Potem od razu wjeżdża DefiLlama – to darmowe i po prostu potężne narzędzie. Tam sprawdzisz TVL (Total Value Locked) i od razu widzisz na wykresie, czy realny kapitał płynie do protokołu, czy z niego ucieka. Do grzebania w danych on-chain mocno polecam też platformę Dune Analytics. Znajdziesz tam gotowe, darmowe dashboardy klepane przez samą społeczność, gdzie jak na dłoni widać aktywne portfele, wolumeny i przychody sieci z opłat.
Pamiętaj, że rzetelna analiza fundamentalna cyfrowych aktywów to nie jest coś, co ogarniesz w 5 minut w przerwie na kawę. Zrób sobie prostego Excela, wypisz te wszystkie metryki i bezwzględnie odhaczaj punkty z listy. Jak trzymasz się swoich twardych zasad, to na pwno zminimalizujesz ryzyko władowania się w jakiegoś rug pulla. Powodzenia stary, solidne ramy to podstawa przetrwania w tej branży!
Zarabiaj na wzrostach i spadkach ⚡
Kontrakty z dźwignią, niskie prowizje i do 20 € za depozyt.
Siema. Ziomek wyżej ładnie wyjaśnił ci sprawę cyferek, Lamy i klasycznej tokenomii, ale ja dorzucę ci totalnie inną perspektywę. Z mojego doświadczenia analiza fundamentalna kryptowalut krok po kroku to nie tylko wklepywanie suchych danych do Excela. Dlaczego? Bo w krypto sama technologia rzadko kiedy pompuje cenę. Pompuje ją duży kapitał i psychologia.
Dlatego mój osobisty research zaczyna się od zasady „follow the money”. Zamiast czytać o tym, co dany protokół planuje zrewolucjonizować za pięć lat, sprawdzam kto za nim stoi finansowo na starcie. Jakie fundusze VC (Venture Capital) sypnęły im kasą? Jeśli widzisz tam potężnych graczy z branży, to masz niemal pewność, że oni mają budżet i kontakty, żeby przepchnąć ten projekt na największe giełdy i sztucznie wykreować wokół niego narrację. Odpalam CryptoRank albo Crunchbase i patrzę na rundy finansowania. Jak projekt zebrał jakieś drobne od funduszy krzaków, to po prostu szkoda mojego czasu.
Druga sprawa, totalnie pomijana przez większość. Discordy i X to zawsze będzie marketingowa papka. Ja uderzam prosto na ich GitHuba. Jak devowie nie wrzucili tam żadnego nowego kodu od pół roku, to znaczy, że projekt leży i kwiczy. Nawet jak nie ogarniasz programowania, sam wykres aktywności (te zielone kwadraciki) powie ci wszytsko o tym, czy zespół faktycznie dłubie nad produktem, czy tylko zatrudnia speców od PRu.
Co do samej toknomii, mam lekko inne podejście niż przedmówca. Zgadzam się, że niskie supply w obiegu i gigantyczne FDV to pułapka pod dłuższego holda. Ale paradoksalnie… to właśnie takie patologiczne tokenomie potrafią wykręcić największe wzrosty na początku hossy! Grube ryby trzymają większość podaży, więc bardzo łatwo im pompować cenę i wywołać wielkie FOMO. Rzetelne badanie projektów krypto to też świadomość, w co się gra. Jeśli wiesz, że pierwsze odblokowanie tokenów dla wczesnych inwestorów jest dopiero za 10 miesięcy, to masz przed sobą okno na jazdę w górę razem z nimi. Musisz tylko uciec przed nimi.
Od siebie jako narzędzie mocno polecam Arkham Intelligence. Zamiast patrzeć tylko na TVL, na Arkhamie możesz dosłownie śledzić portfele samych twórców. Jak widzisz na blockchainie, że nagle zdejmują płynność albo transferują miliony monet na giełdy, to żadne super fundamenty cię nie uratują – zrzucą wam to na głowy. Patrz na to, co robią ich portfele, a nie co wypisują w road mapach.
Zarabiaj na wzrostach i spadkach ⚡
Kontrakty z dźwignią, niskie prowizje i do 20 € za depozyt.
