Czy DeFi daje większe zyski niż giełda?
Siemka wszystkim. Mam zagwozdkę i chętnie posłucham kogoś, kto zjadł zęby na rynkach. Od dłuższego czasu wrzucam wolne środki w ETF-y i pojedyncze spółki dywidendowe, ale powoli zaczynam się zastanawiać, czy DeFi daje większe zyski niż giełda? Wiadomo, tradycyjna giełda to względny spokój, jakieś tam nudne 8-10% rocznie da się wykręcić, jeśli akurat nie ma grubej bessy. Ale z drugiej strony wchodzę na X i ciągle widzę screeny ludzi, którzy na krypto i zdecentralizowanych finansach koszą chore procenty.
Zastanawia mnie ten cały yield farming, staking i pule płynności. Czy te legendarne zyski z DeFi to faktycznie rzeczywistość, czy po prostu chwalenie się fartem z hossy? Przecież ryzyko luk w smart kontraktach i to, że jakiś token nagle zleci do zera, jest ogromne. Na akcjach przynajmniej stoi za tym realny biznes, fabryki, usługi, a nie tylko kod i napompowany hype.
Z drugiej strony mega kusi, żeby chociaż część portfela przeżucić na blockchain. Tylko czy to w ogóle ma sens matematyczny na dłuższą metę? Jeśli na chłodno porównamy zyski z giełdy i zyski z DeFi na przestrzeni np. 3-4 lat (czyli pełen cykl), to gdzie wychodzi lepsza stopa zwrotu po uwzględnieniu wtop, scamów i chorych prowizji za gaz?
Jakie są wasze doświadczenia z tym tematem? Lepiej siedzieć na tyłku i kupować tradycyjne akcje na GPW czy Wall Street, zgarniając nudne ale w miarę pewne profity, czy zaryzykować i wejść ostro w DeFi po wyższe zwroty? Dajcie znać jak u was wyglądają realne portfele i procenty z obu tych światów, bo serio nie wiem w co teraz ładować oszczędności.
Zarabiaj na wzrostach i spadkach ⚡
Kontrakty z dźwignią, niskie prowizje i do 20 € za depozyt.
2 Odpowiedź
Siemka. Powiem ci tak – sam miałem ten sam dylemat jakieś 4 lata temu, więc przeszedłem pełen cykl i na własnej skórze sprawdziłem, czy DeFi daje większe zyski niż giełda. Odpowiedź brzmi: tak, ale z gigantyczną gwiazdką.
Zyski z blockchaina potrafią dosłownie wystrzelić z butów. Jak wchodzisz w pule płynności na samym początku hossy, to te chore procenty (APRy rzędu 100% czy 300%) są jak najbardziej do wykręcenia. Problem w tym, że to rzadko trwa długo. Potem wjeżdża impermanent loss, farma zaczyna mocno zrzucać tokeny nagrodowe i nagle całe to krypto-eldorado wyparowuje. Te wszystkie zyskowne screeny z X-a to w 90% czysty survivorship bias. Przecież nikt przy zdrowych zmysłach nie wrzuci na walla screena, jak stracił 80% kapitału, bo jakiś smart kontrakt miał dziurę w kodzie albo devowie zrobili perfidnego rug pulla.
Gdy chłodno policzę moją stopę zwrotu z ostatnich 4 lat, to giełda i tradycyjne inwestowanie dały mi przede wszystkim spokojny sen i solidne kilkadziesiąt procent na plusie na całym portfelu. Kupiłem proste amerykańskie ETFy, trochę sprawdzonych spółek dywidendowych i zapomniałem o sprawie. Z kolei moje profity ze zdecentralizowanych finansów latały jak na niezłym rollercoasterze. W szczycie hossy miałem tam x5 tego, co na Wall Street. A w dołku bessy? Zostały mi w portfelu dosłownie grosze i bag z bezużytecznymi tokenami.
Pytasz o sens matematyczny całego tego zamieszania. Jeśli wliczysz w to gaz (mainnet ETH to momentami jakiś ponury żart), scamy, czas stracony na czytanie discordów i stres – zarabianie na krypto absolutnie nie jest dla każdego. Porównując zarobki na akcjach do yield farmingu, tradycyjny parkiet wygrywa nudną powtarzalnością. Za akcjami idzie realny zysk firm. Profity z DeFi to natomiast często zwykła gra o sumie zerowej. Zarabiasz grubo tylko dlatego, że ktoś inny traci kupując od ciebie token, który ty akurat farmisz.
Moja rada? Nie graj w systemie zero-jedynkowym. Zrób sobie portfel np. 80/20.
Te 80% kapitału ładuj w nudne giełdowe ETFy i zapomnij. To twoja bezpieczna baza. A pozostałe 20% wrzuć na łańcuch. Pobaw się w staking blue chipów, wejdź w jakieś tanie L2 typu Arbitrum czy Base, gdzie opłaty są groszowe. Dzięki temu zaspokoisz FOMO, narpawdę zrozumiesz jak to wszystko działa od kuchni, a jak zaliczysz wtopę, to nie wylądujesz pod mostem z płaczem.
Biorąc to wszystko do kupy – bicie rynku i lepsza stopa zwrotu dzięki krypto są jak najbardziej możliwe, ale to wymaga traktowania tematu jak drugiego etatu. Jeśli chcesz tylko zaparkować hajs żeby nie zjadła go inflacja i iść z czystą głową na piwo, Wall Street i GPW to lepszy wybór.
Zarabiaj na wzrostach i spadkach ⚡
Kontrakty z dźwignią, niskie prowizje i do 20 € za depozyt.
Siema. Ziomek wyżej napisał sporo mądrych rzeczy o tym całym szalonym farmieniu i impermanent loss, ale moim zdaniem pominął jeden mega ważny aspekt. Patrzycie na DeFi tylko przez pryzmat kupowania jakichś dziwnych tokenów i liczenia na to, że urosną tysiąc procent. A przecież odpowiedź na to, czy DeFi daje większe zyski niż giełda, wcale nie musi wiązać się z jazdą bez trzymanki i siwieniem przed trzydziestką.
Dla mnie prawdziwym game changerem w tym temacie są „stajnie”, czyli stablecoiny typu USDC.
Pomyśl o tym tak. Zamiast wrzucać hajs w pulę płynności jakiegoś losowego DEXa i modlić się, żeby dev nie zwinął dywanu, stajesz się wirtualnym bankiem. Wrzucasz dolary na największe, sprawdzone od lat protokoły pożyczkowe (jak Aave czy Maker) i po prostu udostępniasz płynność tym wszystkim degenom, którzy lewarują się na potęgę. W czasie hossy, kiedy każdy chce pożyczyć kapitał pod zastaw swojego bitcoina żeby kupić jeszcze więcej krypto, stawki za pożyczenie zwykłego dolara wywala w kosmos.
Bez większego stresu wykręcisz z tego 10-15%, a przy dobrych wiatrach nawet 20% w skali roku. I to na aktywie, które nie spada o 80% w tydzień, bo jest sztywno powiązane z USD! Żadne giełdowe ETF-y dywidendowe nie dadzą ci takich zwrotów na samym cashu. To jest najlepszy pasywny dochód jaki do tej pory znalazłem.
Więc jeśli chłodno kalkulujesz, gdzie wychodzi lepsza stopa zwrotu, to z moich doświadczeń wynika, że właśnie takie „nudne” DeFi oparte na stablecoinach potrafi pobić rynki akcji. Jasne, ryzyko błędu w kodzie zawsze wisi w powietrzu. Ale jeśli trzymasz się tylko topowych apek z wielomiliardowym TVL, które przetrwały już kilka gigantycznych załamań rynku, to ryzyko mocno spada.
Zupełnie nie zgadzam się z poprzednikiem, że trzeba to traktować jak drugi etat. Wchodzę na swoje pozycje pożyczkowe na chainie może raz w miesiącu, żeby sklimować odsetki i dorzucić je do głównej puli. Nie ślęczę nocami na discordach i wogóle mnie nie obchodzi, czy jakiś nowy memecoin z psem właśnie zrobił rajd.
Zarabianie na akcjach i giełda to super sprawa, sam trzymam nudne ETF-y na S&P500. Ale jeśli chcesz wyższych zwrotów z mniejszym stresem niż yield farming na altcoinach, obczaj rynek pożyczek. Zamiast kopać krypto-złoto, zacznij wynajmować łopaty innym. Tam leży najfajniejszy hajs.
Zarabiaj na wzrostach i spadkach ⚡
Kontrakty z dźwignią, niskie prowizje i do 20 € za depozyt.
![[Resizer.in]-61e84930b1345](https://www.kryptoporadnik.pl/wp-content/uploads/2022/01/Resizer.in-61e84930b1345-75x75.jpg "[Resizer.in]-61e84930b1345")
