Jak analizować launchpady i nowe emisje tokenów?
Cześć ekipa. Ostatnio trochę wtopiłem kasy na randomowych presale’ach i stwierdziłem, że muszę w końcu podejść do tematu na chłodno. Jak właściwie analizować launchpady i nowe emisje tokenów, żeby nie zostać z pełnym portfelem bezwartościowych coinów, kiedy team po cichu zrobi dumpa?
Teraz tych platform do IDO powstaje na pęczki, a co drugi projekt obiecuje x100 na starcie. Zastanawiam się, jakie macie swoje własne checklisty. Jak odsiać totalny szrot od czegoś z realnym potencjałem? Na X (dawny Twitter) sami naganiacze z kupionymi zasięgami, więc ciężko komukolwiek ufać na słowo. Kiedy robicie analizę nowych emisji tokenów, to czy skupiacie się głównie na tym, jacy inwestorzy i fundusze VC weszły w rundy seed, czy raczej grzebiecie głęboko w githubie i whitepaperach?
Mnie osobiście najbardziej gubi tokenomia i te nieszczęsne harmonogramy. Często jest tak, że projekt wydaje się mega, ale potem patrzę na rozkład po TGE i widzę, że podaż zaleje rynek w trzy miesiące. Jakie parametry vestingu i cliffów to dla was instant red flagi przy badaniu launchpadów? I gdzie w ogóle sprawdzacie rzczywistą inflację takich świeżych projektów, zanim w ogóle zablokujecie swoje środki w puli?
Poza tym mega ciekawi mnie wasze podejście do samych platform z perspektywy ryzyka. Wolicie ładować kapitał w natywne tokeny dużych CEXów, żeby bezpiecznie brać udział w ich launchpoolach, czy wolicie te małe, zdecentralizowane platformy na konkretnych sieciach (typu Solanium, DAO Maker itp.), gdzie ryzyko wpadki jest większe, ale alokacje potrafią dać lepszy zwrot?
Podrzućcie jakieś konkrety jak wy krok po kroku skanujecie te nowe emisje, bo lecąc na samym hajpie i FOMO to ja długo w tym kasynie nie pociągnę. Z góry dzięki za tipy!
Zarabiaj na wzrostach i spadkach ⚡
Kontrakty z dźwignią, niskie prowizje i do 20 € za depozyt.
2 Odpowiedź
Siemka. Przerabiałem dokładnie to samo. Na początku leci się na pełnym FOMO, a potem zostaje portfel pełen bezużytecznych bagów. Super, że w końcu włączasz chłodną głowę, bo badanie nowych projektów krypto to absolutna podstawa, żeby nie dać się wydoić w tym kasynie. Z czasem wyrabiasz sobie szósty zmysł, ale na start twarde zasady to twój najlepszy kumpel.
Pytasz jak odsiać szrot. Ja osobiście nie siedzę godzinami w kodzie na githubie, chyba że to jakiś gruby techniczny protokół L1. Głównie dlatego, że nie jestem devem. Za to mocno patrzę na to, kto sypnął hajsem. Jak chcesz dobrze weryfikować przedsprzedaże, sprawdzaj rundy seed. Dobre fundusze VC (tier 1 typu a16z, Paradigm, Multicoin) to dla mnie darmowy filtr. Oni mają od groma analityków od brudnej roboty, więc jak wchodzą, to znaczy, że coś tam jest na rzeczy. Ale uwaga – jak na stronie widnieją loga funduszy, o których nikt nigdy nie słyszał (jakieś randomowe nazwy z „Capital” na końcu), to zapala mi się czerwona lampka.
Tokenomia to jest clou programu, dobrze to wyczułeś. Jak sprawdzasz nowe emisje tokenów, to TGE (Token Generation Event) i harmonogram odblokowań to twoja wyrocznia. Mój instant red flag? Kiedy team, doradcy albo wczesne fundusze mają odblokowane więcej niż 5-10% na samym starcie, albo ich cliff (czas całkowitej blokady) jest krótszy niż 6-12 miesięcy. Jak dev ma rzucone tokeny od razu na pysk, to zrzuci ci je na głowę przy pierwszej pompie. Wszystko badam w docsach projektu albo na stronkach typu TokenUnlocks. Zwracam też mega uwagę na stosunek Market Capu do FDV (Fully Diluted Valuation). Jak FDV jest na starcie np. 20x większe od realnego MC, to ten coin naprawde ma marne szanse na wzrosty w dłuższym terminie, bo ciągła presja podażowa po prostu zmiażdży cenę.
Co do samych platform. Ja to dzielę na dwa portfele. CEXy jak Binance Launchpool czy Bybit to bezpieczna przystań dla większego kapitału. Wrzucasz ich natywnego coina i w najgorszym razie jesteś na zero (pomijając wahania ceny samego BNB czy MNT). Z kolei zdecentralizowane platformy IDO dają lepsze zwroty, ale ryzyko wtopy jest ogromne. Siedzę tylko na tych sprawdzonych starociach typu DAO Maker. Omijam szerokim łukiem launchpady, które wypuszczają po 3 projekty tygodniowo – to są zwykłe maszynki do golenia ulicy z kasy.
Moja szybka checklista przed wejściem? 1. Kto za tym stoi (team musi być doxxed, anonimów od razu odpuszczam). 2. Kto wyłożył kasę w seed. 3. Czy ten token w ogóle ma jakiś sensowny usecase, czy wcisnęli go do ekosystemu na siłę. 4. Wspomniany vesting i FDV. Zrób sobie taki nawyk przy analizie launchpadów, a szybko zauważysz różnicę w swoim portfelu. Trzymaj się i powodzenia w polowaniach!
Zarabiaj na wzrostach i spadkach ⚡
Kontrakty z dźwignią, niskie prowizje i do 20 € za depozyt.
Siemano. Poprzednik wrzucił fajną bazę o fundamentach i VC, ale ja zbiję z tropu, bo moim zdaniem te słynne fundusze to często twój największy wróg. Dlaczego? Bo oni wchodzili po ułamku centa w rundzie private, a ty na TGE kupujesz ich bagi x50 drożej. Jak tylko spadnie im cliff, sypią w rynek aż miło. Zamiast jarać się logotypami funduszy, ja przy analizie nowych emisji tokenów patrzę na coś zupełnie innego: kto robi im rynek.
Złota zasada – sprawdzaj, kto jest Market Makerem (MM). Jak w projekcie siedzi Wintermute, DWF Labs, GSR czy Jump, to wiesz, że przy listingu będą pompować wolumen i dbać o płynność, żeby wykres nie umarł w pięć minut. Jak nie ma żadnego info o MM, to uciekam. Bez dobrego animatora nawet najlepszy tech to trup.
Druga sprawa to narracja i społeczność. Powiem brutalnie: w krypto github i whitepapery nie pompują ceny. Robi to hype. Kiedy sprwadzam taki projekt, patrzę w jakim sektorze operuje. Teraz grzeje np. AI czy DePIN. Jak ktoś mi dzisiaj odpala kolejny „superszybki dex na L2”, to nawet nie czytam tokenomii, bo nikt tego nie kupi. Liczy się to, czy potrafią zbudować kult wokół siebie na Twitterze. Zamiast analizować kod, wejdź na ich Telegram i zobacz, czy tam siedzą żywi ludzie, czy tylko farma botów spamująca „LFG” i „good sir”.
Jeśli chodzi o same launchpady, to mam mega cyniczne podejście. Większość z nich ma dość toksyczną mechanikę – każą ci kupić i zablokować ich własnego, inflacyjnego tokena, żebyś dostał alokację rzędu 50 dolców. Token platformy leci na pysk, a zyski z IDO ci tego nie pokryją. Dlatego ja unikam tradycyjnych tierów.
Zdecydowanie wolę polować na darmowe alokacje z zadań (tzw. whitelist spoty) albo korzystać z platform typu Fjord Foundry, gdzie masz aukcje LBP (Liquidity Bootstrapping Pools). Tam cena startuje wysoko i spada, aż rynek sam wyceni token. Odpada presja botów snajpiących pierwszą sekundę po dodaniu płynności na DEXie.
Mniej wiary w mądre głowy z funduszy, a więcej patrzenia na to, kto kręci wolumenem. Skuteczne badanie nowych projektów to w 90% psychologia tłumu, śledzenie narracji i gra płynnością. Zwróć na to uwagę przy następnym bull markecie, a nie zostaniesz dawcą kapitału.
Zarabiaj na wzrostach i spadkach ⚡
Kontrakty z dźwignią, niskie prowizje i do 20 € za depozyt.
![[Resizer.in]-63adb17e76ce8](https://www.kryptoporadnik.pl/wp-content/uploads/2022/12/Resizer.in-63adb17e76ce8-75x75.jpg "[Resizer.in]-63adb17e76ce8")
